نيويورك â € Â Â
إذا كان هناك شيء واحد يمكن أن يتفق عليه البيت الأبيض وول ستريت ووادي السيليكون ، فهو أن الذكاء الاصطناعي هو أولوية قصوى.
يقوم عمالقة التكنولوجيا بتدفق مليارات الدولارات في مراكز البيانات الجديدة والبنية التحتية لدعم التكنولوجيا. خرج البيت الأبيض بخطة عمل منظمة العفو الدولية في يوليو لتعزيز قيادة أمريكا في الفضاء ، مما يؤكد على أهمية التكنولوجيا للإدارة. يستمر وول ستريت في دفع الأسهم المتعلقة بالنيابة مثل NVIDIA (NVDA) إلى سجلات جديدة.
لكن الحرب التجارية للرئيس دونالد ترامب أثارت تساؤلات حول ما إذا كانت سياسات الإدارة يمكن أن تعمل ضد دفعة منظمة العفو الدولية الكبيرة. يمكن أن ترفع بعض التعريفة الجمركية تكاليف المواد والمكونات اللازمة لدعم نماذج الذكاء الاصطناعى.
على سبيل المثال ، قال الرئيس في 6 أغسطس إنه سيصدر تعريفة بنسبة 100 في المائة على واردات أشباه الموصلات ، على الرغم من أنه أضاف أن الشركات التي التزمت بتوسيع عمليات التصنيع الخاصة بها في الولايات المتحدة ستكون معفاة. (لم يعطي جدولًا زمنيًا دقيقًا عندما تبدأ هذه التعريفات. وفي أواخر يوليو ، فرض تعريفة بنسبة 50 في المائة على النحاس ، والتي تستخدم في المكونات الإلكترونية مثل لوحات الدوائر المطبوعة والبطاطا.
ولكن في حين أن التعريفة الجمركية يمكن أن تثير عدم اليقين حول التكاليف ، يقول الخبراء إنهم لن يبطئوا التقدم التكنولوجي ، لأن المخاطر هي ببساطة عالية جدًا بحيث لا تتخلف في سباق الذكاء الاصطناعي العالمي.
بالنسبة لشركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Meta و Microsoft ، فإن الخسارة في الذكاء الاصطناعى ستكون أعلى سعر للدفع من أي تكاليف إضافية من التعريفات. وقال دالاس دولن ، وهي تقنية التكنولوجيا الأمريكية والإعلام والاتصالات السلكية واللاسلكية في برايس ووترهاوسوبرز ، إن هذه الأنواع من الشركات على الأرجح تعتبر طفرة الذكاء الاصطناعى “لحظة موجودة” لأعمالها.
“، إذا كان لديك ما يكفي من المال ، فهو ليس أهم متغير الذي تأخذ في الاعتبار عندما قيل لك إنه تهديد وجودي ،” قال لشبكة CNN.
عندما أبلغت Meta و Microsoft و Google عن أرباحها في أواخر يوليو ، رن رسالة واحدة بصوت عالٍ وواضح: إن Big Tech تنفق بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي ، وبدأت في تؤتي ثمارها.
أنفقت ميتا 17 مليار دولار في النفقات الرأسمالية للربع الذي انتهى في يونيو ، وشهدت أرباحها للسهم ارتفاع 38 في المئة مقارنة مع العام الماضي. تشير النفقات الرأسمالية عادةً إلى الأموال التي تنفق على أشياء مثل مراكز البيانات والبنية التحتية ، على الأرجح علامة على أن Meta تستثمر أكثر في الخوادم اللازمة لتشغيل خدمات الذكاء الاصطناعي المزدهرة.
هتف وول ستريت بالنتائج. ارتفعت أسهم META (META) بنسبة 9 في المائة في التداول بعد ساعات العمل عندما نشرت النتائج في 30 يوليو ، وارتفعت الأسهم بنسبة 30 في المائة تقريبًا حتى الآن.
كما نشرت Microsoft (MSFT) نتائج قوية بفضل أعمال الحوسبة السحابية. قالت الشركة في أواخر يوليو ، إن أنفق 24.2 مليار دولار في النفقات الرأسمالية خلال الربع الأخير ، وتخطط لإنفاق 30 مليار دولار أخرى في الأشهر المقبلة. أصبحت Microsoft ثاني شركة تصل إلى تقييم بقيمة 4 تريليونات دولار الشهر الماضي ، بعد Nvidia ، وارتفعت أسهمها بنحو 26 في المائة حتى الآن هذا العام.
وزادت Google Parent Alphabet نفقاتها الرأسمالية من 2025 إلى 85 مليار دولار بسبب الطلب على منتجاتها السحابية. وقالت الشركة إن خدماتها السحابية تستخدم من قبل “جميع Gen Ai Unicorns” ، في إشارة إلى الشركات الخاصة التي تقدر بقيمة مليار دولار أو أكثر في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي. ارتفعت أسهم Alphabet (GOOG) بنسبة 7 في المائة تقريبًا حتى الآن.
أن البنية التحتية الإضافية قد تكون ضرورية ؛ يقدر جولدمان ساكس أن الطلب العالمي على الطاقة من مراكز البيانات سوف يرتفع بنسبة 50 في المائة بحلول عام 2027 و 165 في المائة بحلول عام 2030 مقارنة بعام 2023 بسبب الذكاء الاصطناعي.
“لقد خدشنا بالكاد سطح هذه الثورة الصناعية الرابعة التي تلعب الآن في جميع أنحاء العالم بقيادة الكبار الفنيين مثل Nvidia و Microsoft و Palantir و Meta و Alphabet و Amazon ،” قال محلل SECURIINS DAN IVES في ويدبوش في مذكرة بحثية بعد نتائج أرباح الشركات.
لقد جعلت سياسات ترامب المتغيرة السريعة التي تتغير بسرعة من الصعب تقدير كيف يمكن أن تؤثر الرسوم على تكلفة بناء مراكز البيانات وتشغيلها.
لكن Dolen من PWC قال إنه شاهد تقديرات تشير إلى أن التعريفة الجمركية يمكن أن تزيد من تكاليف البناء بنسبة 5 في المائة إلى 7 في المائة. كما وجد مسح الرابطة الوطنية للمصنعين للمصنعين أن أوجه عدم اليقين التجارية وزيادة تكاليف المواد الخام كانت هي أفضل التحديات التجارية للمصنعين في الربع الأول من عام 2025.
ومع ذلك ، من المحتمل أن تأكل شركات التكنولوجيا الكبرى أي تكاليف إضافية تتعلق بالبنية التحتية لمنظمة العفو الدولية لأن “الوصايا” قوية للغاية ، كما قالت ميشيل بروفي ، مديرة الأبحاث للتكنولوجيا والإعلام والاتصالات في شركة Alphasense في السوق.
إنها قصة مختلفة للشركات الأصغر التي لا تملك مليارات الدولارات لقضاء كل ربع. عادةً ما يكون لديهم مستثمرون من القطاع الخاص يطالبون بعائد سريع على الاستثمار ، ومراكز البيانات هي رهانات طويلة الأجل قد تستغرق سنوات لإظهار القيمة بطريقة ذات معنى.
بين عامي 2015 و 2020 ، استغرق الأمر من سنة إلى ثلاث سنوات في المتوسط لبناء مركز بياناتو وفقا لشركة خدمات العقارات التجارية CBRE. وقال Pankaj Sachdeva شريك McKinsey & Company ، وهو مركز بيانات مفيد لمدة 25 عامًا إلى 30 عامًا في المتوسط.
نظرًا لأن مراكز البيانات هي مشاريع طويلة الأجل ، فإن درجة عدم اليقين سيكون لها تأثير أكبر من حيث ، كما تعلمون ، الالتزام بشيء سيستغرق إعدامه عدة سنوات ، كما قال لورنس أليز ، أستاذ الاقتصاد في جامعة كارنيجي ميلون.
ليس من الواضح أيضًا ما إذا كانت تعريفة أشباه الموصلات الخاصة بـ Trump سترفع تكلفة مراكز البيانات المستقبلية. وقال الرئيس إن الشركات التي لديها “ملزم” للبناء في الولايات المتحدة لن تضطر إلى دفع فرض على أشباه الموصلات.
وقال في 6 أغسطس / آب خلال حدث يعلن عن مبادرة Apple بقيمة 100 مليار دولار لإنتاج أجزاء iPhone في الولايات المتحدة.
لم يحدد ترامب الشركات التي سيتم إعفاؤها ، لكن عمالقة الرقائق ، قال كل من Nvidia و TSMC إنهما سيوسعان عملياتهما في الولايات المتحدة.
يعتقد الخبراء أن المزيد من التعاون بين البيت الأبيض ووادي السيليكون من المرجح أن يأتي ، وربما يخفف من أي تكاليف محتملة الناجم عن التعريفة الجمركية لعمالقة التكنولوجيا. أظهر ترامب استعداده للتفاوض مع قادة التكنولوجيا في وقت سابق من هذا الأسبوع: سمح لـ NVIDIA و AMD ببيع رقائق الذكاء الاصطناعى إلى الصين طالما أنها توفر 15 في المائة للحكومة الأمريكية مقابل تراخيص التصدير. ويقال إن البيت الأبيض يناقش أخذ حصة في شركة Chipmaker Intel.
يعد بناء البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية جزءًا رئيسيًا من خطة عمل الذكاء الاصطناعي للبيت الأبيض ، والتي تتضمن توصيات سياسية لتبسيط تصاريح للمرافق مثل مراكز البيانات ومرافق تصنيع أشباه الموصلات.
لدى الولايات المتحدة بالفعل مراكز بيانات أكثر من أي بلد آخر ، وفقًا لبيانات من Cloudscene ، وهي منصة تربط الشركات بالخدمات السحابية ، التي جمعتها Statista. العديد من أكبر مقدمي الخدمات السحابية في العالم ، مثل Microsoft و Amazon ، هم الشركات الأمريكية.
“نحن بحاجة إلى أن نكون على دراية بأن هذا مجال لدينا ميزة ،” مات بيرل ، مدير برنامج التقنيات الاستراتيجية في مركز الدراسات الدولية والاستراتيجية ، قال لشبكة CNN. – ولا نريد التخلي عن ذلك.
